出品 | 棱镜·腾讯小满工作室
12月8日，邮储银行（601658.SH）公告，公司股票将于12月10日在上海证券交易所上市。同时公告称，控股股东中国邮政集团公司将自12月10日起十二个月内择机增持股份，增持金额不少于25亿元。本次增持未设置价格区间，邮政集团将根据股票价格波动情况，逐步实施增持计划。
这是邮储银行护盘股价的又一重要举措。《棱镜》梳理，邮储银行此次上市将有近150亿元资金护盘其后市表现。
截至12月6日收盘，邮储银行H股股价为5.22港元/股，折合为4.69元/股，A股发行价较H股溢价17.27%。由于近期A股市场银行股破净，邮储银行A股发行价5.50元/股市盈率高于行业均值，市场对邮储银行上市后估值水平回归行业平均水平存在担忧。部分投资者由于此前打新银行股出现亏损，在邮储银行申购中出现约1.12亿股弃购。对此，邮储银行对此作出多项措施“护盘”。
一是，邮储银行此次发行引入“绿鞋”机制，为近十年来A股历史上首次。在新股上市后30天内的后市稳定期内，如股价因市场波动出现低于发行价的情况，承销商将从市场上买入股票，稳定二级市场价格。“绿鞋”资金有43亿元。而此前上市后破发的银行股并无“绿鞋”机制加持。
二是，根据邮储银行上市后的市值规模、成交金额和流动性等指标考量，邮储银行上市后将很快被纳入沪深300指数、中证100指数、上证50指数等主要指数，根据A股市值测算，因相关指数基金的配置需求，将会有最高约80亿元资金被动配置邮储银行股票。
三是本次邮政集团本次不少于25亿元的增持承诺。 本次邮储银行发行配售中，倾向于长线投资的机构投资者占据主导地位。其中，华夏基金、嘉实基金、汇添富基金、易方达基金、招商基金及南方基金等6家战略配售基金悉数到场并顶格申购，加上全国社保基金一一三组合及中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司，八家战略投资者配售近20.69亿股，约占“绿鞋”行使前本次发行总量的40.00%。网下发行中70%的股份有6个月锁定期。其中F类（公募基金、社保基金、养老）及I类（保险资金、企业年金）投资者获配数量占最终发行数量达87%，即长线机构投资者占据绝对比例。
邮储银行公告显示，中金公司、中邮证券、瑞银证券及中信证券等4家联席主承销商承诺，自邮储银行A股上市之日起，其包销股份至少锁定1个月、最长可达6个月。 截至2019年第三季度，邮储银行每股净资产为5.71元。邮储银行此前披露的全年业绩预测显示，预计2019年归属于公司普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元，同比增幅约为16.55%至18.64%。据此测算，截至2019年末，邮储银行每股净资产或近5.8元。 火币网